- РесурсыИспользование продуктаОнлайн-инструментыПоследние новости
- Цены
- Реферальная
Торговля бессрочными контрактами — это, по сути, способ, основанный на торговле деривативами. Дериватив, как финансовый инструмент, имеет свою стоимость на основе результатов базового актива. На рынке криптовалют торговля деривативами обычно предполагает использование кредитного плеча для значительного повышения эффективности капитала при торговле. Торговля бессрочными контрактами, как чрезвычайно популярный режим торговли деривативами, пользуется популярностью, потому что она позволяет трейдерам использовать кредитное плечо до 100 раз и не имеет срока действия.
В отличие от торговли бессрочными контрактами, суть торговли с кредитным плечом заключается в использовании заемных средств в торговом процессе. Трейдеры с кредитным плечом могут вести торговлю, внося небольшую сумму средств на свои счета и заимствуя больше средств на торговой платформе.
Используя кредитное плечо, трейдеры могут увеличить стоимость своих инвестиционных портфелей за счет заемных средств и получить более высокую доходность. Тем не менее, следует проявлять бдительность, что торговля с кредитным плечом также значительно увеличивает риски, с которыми сталкиваются трейдеры, поскольку любые убытки также будут пропорционально увеличены.
Можно видеть, что наиболее критическое различие между торговлей с кредитным плечом и торговлей бессрочными контрактами заключается в источнике средств. При торговле бессрочными контрактами трейдеры используют для торговли средства с кредитным плечом, предоставляемые платформой. При торговле с кредитным плечом трейдеры заимствуют средства на торговых платформах или из других источников займа (например, в банках или у частных лиц) для ведения торговли.
Еще одно существенное отличие заключается в методе расчета коэффициента кредитного плеча. При торговле бессрочными контрактами коэффициент кредитного плеча устанавливается торговой платформой. Трейдеры могут выбирать коэффициент кредитного плеча в соответствии со своими потребностями, обычно в диапазоне от 2 до 100 раз.
Однако при торговле с кредитным плечом коэффициент кредитного плеча зависит от суммы средств, заимствованных трейдерами на торговых платформах или из других источников. Обычно коэффициент кредитного плеча составляет от 2 до 10 раз.
Кроме того, механизм управления рисками при торговле бессрочными контрактами также существенно отличается от механизма управления рисками при торговле с кредитным плечом. При торговле бессрочными контрактами торговая платформа обычно устанавливает цену принудительной ликвидации, стремясь ограничить сумму убытков, которые могут понести трейдеры.
Когда цена достигнет этой конкретной цены, позиция будет автоматически ликвидирована. При торговле с кредитным плечом цена принудительной ликвидации обычно рассчитывается на основе заемной суммы. В отличие от этого, при торговле бессрочными контрактами цена принудительной ликвидации обычно рассчитывается на основе коэффициента поддерживающей маржи, оговоренного в контракте.
Между ними также существуют значительные различия в комиссиях за транзакции. При торговле с кредитным плечом генерируются комиссии по займам и транзакции. Комиссия по займу начинает рассчитываться в момент предоставления активов в кредит, обычно начисляя проценты на ежедневной основе, в то время как контрактная торговля обычно взимается только при покупке и продаже (или поставке), а бессрочные контракты также генерируют комиссию за финансирование. В то же время, торговля с кредитным плечом взимает комиссию в соответствии со стандартом спота, и ставка обычно составляет около 0,1%, в то время как ставка контрактной торговли обычно составляет от 0,02 до 0,05%.
Коэффициент поддерживающей маржи относится к минимальной доле, которая всегда должна сохраняться на маржинальном счете, обычно представленной в виде десятичной дроби, например, 0,5 или 0,75. Когда коэффициент маржи на счете ниже коэффициента поддерживающей маржи, биржа выдаст предупреждение, чтобы уведомить трейдера о необходимости своевременно добавить маржу, чтобы избежать принудительной ликвидации.
Если коэффициент маржи на счете продолжит снижаться и упадет до указанного биржей коэффициента принудительной ликвидации, биржа автоматически выполнит операции принудительной ликвидации по позиции.
При торговле с кредитным плечом цена принудительной ликвидации определяется мультипликатором кредитного плеча и текущей рыночной ценой. Поэтому при торговле с высоким кредитным плечом небольшие колебания цены могут привести к большим рискам, соответственно увеличивается и риск принудительной ликвидации.
При торговле бессрочными контрактами, поскольку цена принудительной ликвидации связана с коэффициентом поддерживающей маржи, риск, связанный с колебаниями цен, относительно меньше по сравнению с торговлей с кредитным плечом.
В целом, хотя торговля бессрочными контрактами и торговля с кредитным плечом имеют некоторые сходства, существуют существенные различия в таких аспектах, как источник средств, расчет коэффициентов кредитного плеча, управление рисками и комиссии за транзакции.
При выборе метода торговли трейдеры должны всесторонне учитывать множество факторов, таких как толерантность к риску, торговый опыт и фактическая ситуация на рынке, чтобы сформулировать наиболее подходящую торговую стратегию.
Кредитное плечо в торговле криптовалютой позволяет вам легко начать свое торговое путешествие с относительно небольшой начальной суммой инвестиций и потенциально принести вам более значительную прибыль. Тем не менее, кредитное плечо тесно связано с колебаниями рынка и может быстро спровоцировать принудительную ликвидацию, особенно в крайних случаях торговли с кредитным плечом до 100 раз.
Поэтому, прежде чем вести торговлю с кредитным плечом, всегда сохраняйте осторожный настрой и всесторонне оценивайте потенциальные риски. Не торгуйте суммами средств, которые превышают вашу личную толерантность к риску, особенно при использовании кредитного плеча.