- РесурсыИспользование продуктаОнлайн-инструментыПоследние новости
- Цены
- Реферальная
Для многих людей торговля с кредитным плечом может сбивать с толку, особенно для новичков, вступающих в эту сферу. Однако, прежде чем принять решение об использовании кредитного плеча, решающее значение имеет глубокое понимание его значения и механизма работы. В этой статье речь пойдет о торговле с кредитным плечом на рынке криптовалют, но большая часть ключевой информации применима и на традиционных рынках.
Кредитное плечо, в двух словах, — это использование заемных средств для торговли криптовалютами или другими финансовыми активами. С помощью кредитного плеча вы можете значительно расширить масштаб своих торговых средств, намного превышающий фактическую сумму средств, которые в настоящее время находятся в вашем кошельке. В частности, в зависимости от выбранной вами платформы для торговли криптовалютой, у вас даже есть возможность занимать средства до ста раз больше баланса вашего счета.
Мультипликаторы кредитного плеча обычно представлены в виде соотношений, таких как 1:5 (что означает 5-кратное кредитное плечо), 1:10 (10-кратное кредитное плечо) или 1:20 (20-кратное кредитное плечо) и т. д. Это соотношение наглядно показывает увеличение ваших начальных средств. Например, предположим, что у вас есть всего 100 долларов на счету торговой платформы, но вы рассчитываете открыть позицию по биткойнам (BTC) на сумму 1 000 долларов. Если вы используете 10-кратное кредитное плечо, то ваши первоначальные 100 долларов мгновенно приобретут покупательную способность, эквивалентную 1000 долларов.
Вы можете использовать кредитное плечо для торговли различными криптовалютными деривативами, и распространенные типы включают маржинальную торговлю, токены с кредитным плечом и фьючерсные контракты.
Когда вы начинаете маржинальную торговлю, вам сначала нужно доставить основную сумму в соответствии с определенной пропорцией от общей стоимости ордера. Эта первоначальная инвестиция называется «маржа», которая тесно связана с понятием кредитного плеча.
По сути, маржинальный торговый счет является основой для создания торговли с кредитным плечом, а «кредитное плечо» относится к отношению заемных средств к марже. Например, если вы строите сделку общей стоимостью $100 000 с кредитным плечом 10:1, то вам нужно заплатить $10 000 вперед в качестве принципала.
Следует отметить, что разные торговые платформы и рынки имеют свои уникальные правила и коэффициенты кредитного плеча. На фондовом рынке коэффициент кредитного плеча обычно устанавливается на уровне 2:1; Для фьючерсных контрактов общий коэффициент кредитного плеча для торговли обычно составляет 15:1.
Валютные брокерские компании обычно устанавливают кредитное плечо 50:1 для маржинальной торговли, а в некоторых конкретных ситуациях оно может достигать даже 100:1 или 200:1. На рынке криптовалют соотношение кредитного плеча обычно составляет от 2:1 до 100:1. В торговом сообществе люди обычно используют термин «x» (раз) для обозначения кредитного плеча (например, 2x, 5x, 10x, 50x и т. д.).
Наиболее значительным преимуществом маржинальной торговли является то, что она может значительно увеличить относительную стоимость торговой позиции, тем самым создавая экстремальную прибыль для инвесторов. Во-вторых, трейдеры могут использовать маржинальную торговлю для открытия нескольких позиций с относительно небольшим инвестиционным принципом, тем самым получая диверсифицированные инвестиционные возможности. Наконец, трейдеры с маржинальными счетами не нуждаются в переводе огромных сумм средств на счет и могут быстро и удобно открывать позиции.
Однако этот эффект усиления на самом деле является «обоюдоострым мечом». При несении убытков маржинальная торговля будет увеличивать убытки таким же образом, ухудшая положение инвестора. В отличие от обычной спотовой торговли, убытки, вызванные маржинальной торговлей, скорее всего, превысят первоначальные инвестиции трейдера, поэтому она широко рассматривается как метод торговли с высоким риском.
Согласно многократному использованию кредитного плеча, даже небольшое падение рыночных цен может принести трейдерам огромные убытки. Таким образом, инвесторы, участвующие в маржинальной торговле, должны строго следовать разумной стратегии управления рисками и в полной мере использовать инструменты снижения рисков, такие как ограничение стоп-профита и стоп-лосса, чтобы эффективно снизить потенциальные риски.
Маржинальная торговля на рынке криптовалют: По сравнению с обычной торговлей, маржинальная торговля сама по себе содержит более значительные риски. А в сочетании с криптовалютами уровень риска возрастает в геометрической прогрессии. Учитывая крайне волатильные колебания на криптовалютном рынке, участникам маржинальной торговли в этой сфере необходимо быть вдвойне осторожными. Хотя стратегии хеджирования и управления рисками могут играть определенную роль, маржинальная торговля, несомненно, не подходит для начинающих трейдеров.
Глубокий анализ графиков, точное определение трендов и точное определение ценовых точек для покупки и продажи не может полностью устранить риски, связанные с маржинальной торговлей, но помогает более точно прогнозировать риски и эффективно вести торговую деятельность.
Поэтому, прежде чем применять кредитное плечо для торговли криптовалютой, настоятельно рекомендуется пользователям сначала развить свое глубокое понимание технического анализа и накопить богатый и солидный опыт в спотовой торговле.
Для тех инвесторов, которые пока не способны нести риски маржинальной торговли, есть еще один способ получить прибыль от маржинальной торговли. Некоторые торговые платформы и криптовалютные биржи предлагают функцию «маржинальных фондов», где пользователи могут предоставлять средства для поддержки маржинальной торговли других пользователей.
Этот процесс обычно следует определенным условиям и генерирует динамические процентные ставки. Если трейдеры согласны с соответствующими условиями и принимают предложение, поставщик фонда имеет право на получение выплат по кредиту в соответствии с согласованными процентами.
Хотя такие механизмы могут различаться в зависимости от биржи, риск предоставления маржинальных средств другим пользователям относительно низок, учитывая, что позиции с кредитным плечом могут быть принудительно закрыты, чтобы избежать чрезмерных потерь. Кроме того, маржинальные фонды требуют, чтобы пользователи вносили средства на кошелек торговой платформы. Пользователи должны тщательно взвешивать риски, с которыми они сталкиваются, и четко понимать специфику работы данной функции на выбранной торговой платформе.
Сначала вам необходимо внести средства на свой торговый счет, прежде чем вы сможете занять средства и начать торговлю с кредитным плечом. Первоначальные средства, которые вы предоставляете, называются залогом. Требуемая сумма обеспечения зависит от используемого вами кредитного плеча и общей стоимости, которую вы ожидаете создать позицию (это называется маржей).
Предположим, вы планируете инвестировать 1000 долларов в Ethereum (ETH) с 10-кратным кредитным плечом. Тогда необходимая маржа составляет 1/10 от 1 000 долларов, то есть вам необходимо иметь на своем счету 100 долларов в качестве залога для заимствования средств. Если вы используете 20-кратное кредитное плечо, требуемая маржа будет ниже (1 000 долларов 1/20, то есть 50 долларов). Но имейте в виду, что чем выше мультипликатор кредитного плеча, тем выше риск принудительной ликвидации.
В дополнение к первоначальному маржинальному депозиту, вам также необходимо поддерживать определенный порог маржи для вашей торговли. Когда рыночный тренд неблагоприятен для вашей позиции и маржа ниже этого порога поддержания, вам необходимо влить больше средств на счет, чтобы избежать риска принудительной ликвидации. Этот порог также называется поддерживающей маржей.
Кредитное плечо может применяться как к длинным, так и к коротким позициям. Открытие длинной позиции означает, что вы ожидаете роста цены актива. И наоборот, открытие короткой позиции означает, что вы ожидаете падения цены актива. Хотя на первый взгляд это похоже на обычную спотовую торговлю, используя кредитное плечо, вы можете покупать и продавать активы, основываясь только на залоге, а не на размере средств, которыми вы владеете. Поэтому, если вы считаете, что рынок пойдет вниз, даже если у вас нет активов, вы можете занять активы, а затем продать их (тем самым открыв короткую позицию).
Как упоминалось ранее, основная причина, по которой трейдеры выбирают кредитное плечо, заключается в значительном увеличении размера позиции и потенциального пространства прибыли. Однако приведенные выше примеры также ясно показывают, что торговля с кредитным плечом также может привести к более серьезным потерям.
Еще одна ключевая причина, по которой трейдеры используют кредитное плечо, заключается в том, что оно может эффективно повысить ликвидность средств. Например, по сравнению с удержанием позиции с 2-кратным кредитным плечом на одной торговой платформе, трейдеры могут использовать 4-кратное кредитное плечо для поддержания того же размера позиции с меньшим обеспечением. Таким образом, они могут гибко использовать другую часть средств в других сферах (например, торговать другим активом, участвовать в стейкинге акций, вливать ликвидность в децентрализованные торговые платформы (DEX), инвестировать в NFT и т. д.).
Торговля с высоким кредитным плечом может потребовать относительно меньшего начального капитала, но в то же время значительно повышает вероятность принудительной ликвидации. Если кредитное плечо слишком высокое, даже колебание цены на 1% может привести к огромным потерям.
Чем выше мультипликатор кредитного плеча, тем ниже ваша толерантность к колебаниям цен. И наоборот, чем ниже используемое кредитное плечо, тем выше отказоустойчивость сделки. Это фундаментальная причина, по которой Binance и другие криптовалютные торговые платформы ограничивают максимальное кредитное плечо, доступное новым пользователям.
Стратегии управления рисками, такие как стоп-лосс ордера и стоп-профит, играют ключевую роль в минимизации потерь при торговле с кредитным плечом. Вы можете установить ордер стоп-лосс для автоматического закрытия позиции по определенной цене, что особенно полезно, когда колебания рынка неблагоприятны для вас. Стоп-лосс ордера могут эффективно предотвратить значительные убытки.
Ордера стоп-профит — наоборот. Он автоматически закроет позицию, когда ваша прибыль достигнет заданного значения. Это может гарантировать, что вы эффективно зафиксируете прибыль до того, как ситуация на рынке изменится.
На этом этапе вы уже должны четко понимать, что торговля с кредитным плечом похожа на обоюдоострый меч, который может приумножить вашу прибыль, а также может привести к той же степени потерь. Это сопряжено с чрезвычайно высокими рисками, особенно на часто колеблющемся рынке криптовалют. Binance советует вам ответственно относиться к своему торговому поведению и оставаться рациональными.
Мы предоставляем такие инструменты, как уведомления о борьбе с зависимостью и функции периода охлаждения, чтобы помочь вам эффективно контролировать торговлю. Вы всегда должны быть начеку и никогда не забывать проводить собственное тщательное исследование (DYOR), глубоко понимать, как правильно использовать кредитное плечо и тщательно планировать свою торговую стратегию.
Вы можете использовать кредитное плечо для торговли криптовалютами на криптовалютных торговых площадках, таких как биржи. Далее мы подробно покажем вам, как вести маржинальную торговлю, но следует отметить, что понятие кредитного плеча существует и в других видах торговли.
Во-первых, вам нужно иметь маржинальный счет. Если у вас еще нет маржинального счета, пожалуйста, откройте его в соответствии с соответствующими статьями FAQ.